Doradztwo strategiczne

Doradztwo transakcyjne (M&A)

PLCF oferuje kompleksowe wsparcie klientów w realizacji projektów fuzji, przejęć oraz sprzedaży przedsiębiorstw i spółek. W odróżnieniu od doradców czysto transakcyjnych nasi doradcy strategiczni dysponują odpowiednią wiedzą i doświadczeniem, aby pomóc klientom w przeprowadzeniu transakcji z uwzględnieniem istotnych czynników biznesowych i właścicielskich. Współpracujemy z dużymi korporacjami, realizując projekty inwestycyjne o zasięgu międzynarodowym, jak również doradzamy przedsiębiorcom o mniejszej skali, w tym przede wszystkim właścicielom biznesów rodzinnych. Nasze usługi doradztwa transakcyjnego ukierunkowane są na osiągnięcie przez klienta określonych celów biznesowych oraz stworzenie możliwie najwyższej wartości dodanej, przy jednoczesnym zagwarantowaniu bezpieczeństwa transakcji.

dowiedz się więcej

Bardzo dobrze rozumiemy, jak istotną rolę w takich projektach odgrywa zrozumienie potrzeb biznesowych klienta oraz właściwe zaplanowanie i podejście do transakcji. Dlatego też, nasze usługi obejmują nie tylko sprawne przeprowadzenie samego procesu transakcyjnego. Równie ważnym – a może nawet bardziej istotnym – aspektem projektów M&A jest doradztwo strategiczne. Posiadając wieloletnie doświadczenie biznesowe oferujemy naszym klientom wsparcie w zakresie określenia strategicznych celów transakcji, identyfikacji i możliwości wykorzystania potencjalnych synergii oraz kreowania wzrostu wartości firmy dla jej właścicieli.

W trakcie całego procesu transakcyjnego przywiązujemy szczególną wagę do wypracowania zdrowych i dobrych relacji z klientem oraz przedstawicielami drugiej strony transakcji, przy jednoczesnym zachowaniu najwyższych standardów poufności. Realizując projekty M&A współpracujemy z wybranymi kancelariami prawnymi, firmami audytorskimi oraz doradcami podatkowymi, oferując wspólnie kompleksową obsługę doradczą całego procesu transakcji.

Usługi doradcze przy zakupie firmy

Posiadamy wieloletnie doświadczenie w przeprowadzaniu projektów akwizycyjnych różniących się skalą, rynkiem i sektorem działalności inwestora, realizowanych lokalnie oraz w skali międzynarodowej.

Zakres naszych usług uzależniony jest od specyfiki samego projektu, jego skali oraz oczekiwań klienta. Standardowo nasza rola w procesie obejmuje między innymi:

  • opracowanie strategii inwestycyjnej na podstawie analizy biznesowych potrzeb inwestora, jego planów rozwoju, oczekiwań odnośnie celu transakcji, istniejących i prognozowanych warunków rynkowych oraz dostępnych źródeł finansowania projektu,
  • przegląd rynku oraz identyfikacja potencjalnych celów akwizycyjnych w oparciu o ustalone kryteria inwestycyjne,
  • kontakty z właścicielami wybranych podmiotów oraz ich doradcami,
  • pomoc w przygotowaniu ofert nabycia przedsiębiorstwa (wstępnej oraz wiążącej);
  • przeprowadzenie i koordynacja badania spółki (due diligence), realizowanego we współpracy z doradcami prawnymi i podatkowymi,
  • wsparcie klienta w identyfikacji i oszacowaniu synergii akwizycyjnych oraz możliwości ich faktycznego osiągnięcia po przeprowadzonej akwizycji,
  • identyfikacja ryzyk związanych z planowaną transakcją,
  • sporządzenie wyceny celu przejęcia z uwzględnieniem wyników badania due diligence oraz możliwych do uzyskania synergii,
  • opracowanie optymalnej struktury transakcji (przy współpracy z doradcami prawnymi i podatkowymi) oraz wsparcie w pozyskaniu finansowania,
  • aktywny udział w negocjacjach umowy zakupu przedsiębiorstwa oraz doprowadzenie do finalizacji transakcji.
Usługi doradcze przy sprzedaży firmy

W ramach doradztwa w transakcjach sprzedaży pomagamy właścicielom firm w sprzedaży całości ich biznesu, pakietu udziałów/akcji, bądź wydzielonej części przedsiębiorstwa. W zależności od strategii transakcyjnej, specyfiki sprzedawanego podmiotu i otoczenia rynkowego, dla naszych klientów pozyskujemy inwestorów strategicznych lub finansowych, zarówno krajowych jak i zagranicznych.

Sprzedaż przedsiębiorstwa jest procesem skomplikowanym, przede wszystkim ze względu na emocjonalne przywiązanie właściciela spółki do swojego biznesu. Dlatego też każdy taki projekt rozpoczynamy analizą potrzeb klienta, zrozumieniem efektów jakich oczekuje oraz jego wymagań dotyczących struktury transakcji.

Nasze usługi w zakresie sprzedaży firm obejmują w szczególności:

  • wsparcie w przygotowaniu firmy do transakcji poprzez przeprowadzenie analiz przedtransakcyjnych (przy współpracy z doradcami prawnymi i podatkowymi) oraz identyfikację potencjalnych problemów i ryzyk mogących wpływać na strukturę i wartość transakcji,
  • wsparcie w przygotowaniu strategii rozwoju i biznes planu firmy prezentowanych potencjalnym inwestorom oraz sporządzenie na tej podstawie modelu finansowego zawierającego długoterminowe prognozy wyników finansowych,
  • oszacowanie rynkowej wartości sprzedawanej firmy, uwzględniającej zarówno efekty realizacji przyjętej strategii rozwoju, jak i zidentyfikowane w trakcie analiz ryzyka biznesowe,
  • określenie optymalnej struktury prawno-podatkowej transakcji oraz kluczowych elementów i ograniczeń związanych z jej realizacją,
  • przegląd rynku i identyfikacja potencjalnych inwestorów oraz oszacowanie ich zainteresowania potencjalną transakcją,
  • przygotowanie propozycji dokumentów transakcyjnych (teasera, memorandum informacyjnego),
  • analiza ofert wstępnych i wiążących oraz wydanie na jej podstawie odpowiednich rekomendacji,
  • koordynacja komunikacji z inwestorami i ich doradcami,
  • przygotowanie, organizacja i koordynacja procesu badania spółki (due diligence),
  • współpraca z doradcami prawnymi przy sporządzaniu projektu umowy transakcyjnej,
  • aktywny udział w procesie negocjacji treści umowy sprzedaży,
  • koordynacja prac prowadzących do podpisania umowy transakcyjnej,
  • wsparcie w procesie zamknięcia i rozliczenia transakcji.
Pozostałe usługi doradztwa transakcyjnego

Oprócz typowych projektów akwizycyjnych oraz sprzedaży firmy oferujemy nasze usługi doradcze w transakcjach wykupu menedżerskiego (MBO), projektach fuzji, połączeń oraz podziału przedsiębiorstw. Dzięki bogatemu doświadczeniu jesteśmy w stanie zaproponować klientom unikalne rozwiązania transakcyjne, dopasowane do ich potrzeb biznesowych i strategicznych.

Restrukturyzacje

Restrukturyzacja przedsiębiorstwa obejmuje niezbędne działania naprawcze i/lub rozwojowe związane z właściwym wykorzystaniem jego zasobów oraz możliwości rynkowych. Jest skuteczną metodą umożliwiającą dokonanie zmian w wybranych obszarach działalności firmy, celem poprawy jej wyników finansowych, zwiększenia efektywności i umożliwienia dalszego sprawnego funkcjonowania oraz rozwoju. Restrukturyzacja przeprowadzana przez doradcę strategicznego jest procesem złożonym i kompleksowym, rzadko obejmuje tylko jeden aspekt funkcjonowania firmy. Jest to jednocześnie proces bardzo indywidualny, ścisłe dostosowany do potrzeb konkretnej organizacji i w określonym otoczeniu rynkowym.

dowiedz się więcej

Doradztwo restrukturyzacyjne

PLCF oferuje usługi doradztwa restrukturyzacyjnego zarówno klientom w trudnej sytuacji finansowej (restrukturyzacja naprawcza) jak również firmom w dobrej kondycji, dążącym do uzyskania większej efektywności, przekładającej się na wzrost wartości firmy (restrukturyzacja rozwojowa – w ramach strategicznego doradztwa finansowego).

Konieczność przeprowadzenia naprawczych działań restrukturyzacyjnych dotyczy przedsiębiorstw przeżywających kryzys i poszukujących rozwiązań mających na celu przywrócenie sprawności finansowej i zdolności do dalszego rozwoju.

Źródłem kryzysu finansowego spółki mogą być problemy wewnętrzne, wynikające ze złego stanu przedsiębiorstwa, spowodowanego między innymi:

  • nieefektywnym zarządzaniem strategicznym (brak zdefiniowanej strategii rozwoju umożliwiającej skuteczne reagowanie na zmieniające się otoczenie rynkowe i utrzymanie przewagi konkurencyjnej),
  • nietrafnymi decyzjami biznesowymi, np. w obszarze realizowanych projektów inwestycyjnych, w tym akwizycji innych spółek,
  • złym zarządzaniem asortymentem produktowym, niewłaściwym podejściem do strategii marketingowej,
  • brakiem kontroli kosztów działalności operacyjnej,
  • nieefektywnym zarządzaniem kapitałem obrotowym oaz płynnością finansową,
  • nadmiernym zadłużeniem,
  • brakiem kontroli finansowej oraz złym przepływem informacji zarządczej,
  • brakiem właściwego nadzoru właścicielskiego.

Przyczyny problemów występujących w przedsiębiorstwach mogą mieć również charakter zewnętrzny i wynikać ze zmieniającego się otoczenia spółki, przekładającego się na wzrost kosztów wytwarzania, spadek popytu na produkty firmy i słabe perspektywy rozwoju rynku, wzmożoną konkurencję, niekorzystne zmiany na rynku pracy lub też zmiany prawno-podatkowe. Wszystkie te przesłanki prowadzą do wystąpienia sytuacji kryzysowej, przejawiającej się przede wszystkim w utracie płynności finansowej firmy. W takiej sytuacji niezbędne jest opracowanie i wdrożenie planu naprawczego.

Restrukturyzacje spółek i przedsiębiorstw

PLCF posiada wieloletnie doświadczenie w przygotowaniu skutecznych programów restrukturyzacji spółek. Nasze usługi w tym zakresie obejmują następujące działania:

  • analiza przedsiębiorstwa i jego otoczenia rynkowego, w tym ocena zasobów firmy, kosztów działalności, rentowności w podziale na poszczególne asortymenty, analiza zarządzania kapitałem obrotowym, ocena sprawności procesów biznesowych, analiza struktury finansowania, ocena szans i zagrożeń istniejących w otoczeniu rynkowym,
  • identyfikacja źródeł występujących w firmie problemów oraz zdefiniowanie strategii restrukturyzacyjnej,
  • przygotowanie kompleksowego, wiarygodnego i praktycznego planu naprawczego, zawierającego strategię restrukturyzacyjną oraz proponowane działania i harmonogram ich wdrażania,
  • sporządzenie modelu finansowego zawierające realne prognozy wyników i analizę wrażliwości na kluczowe parametry,
  • wsparcie w restrukturyzacji zadłużenia i pozyskaniu nowych źródeł finansowania,
  • wsparcie w monitorowaniu wdrożenia planu naprawczego oraz bieżąca ocena jego efektywności (w tym również w ramach nadzoru właścicielskiego).

Przyjęcie i wdrożenie planu restrukturyzacyjnego jest dla każdego przedsiębiorstwa procesem trudnym i wymagającym. Współpracując z klientami w tego typu projektach nie tylko wykorzystujemy naszą wiedzę i doświadczenie celem opracowania skutecznego planu naprawczego, lecz również wspieramy firmę w jego realizacji, budując dobre i oparte na wzajemnym zaufaniu relacje z właścicielami i kierownictwem firmy.

Pozyskiwanie finansowania

Wraz z rozwojem przedsiębiorstwa wzrasta zapotrzebowanie na kapitał finansujący jego działalność. Realizując strategie rozwojowe firmy, właściciele muszą podejmować decyzje dotyczące kształtowania struktury zaangażowanego kapitału, biorąc pod uwagę wiele czynników.m.in. dostępność kapitału, jego koszt oraz możliwości efektywnego wykorzystania. Poszukiwane są optymalne rozwiązania, gdzie wzrost zaangażowanego kapitału przełoży się w długim okresie na maksymalizowanie wartości firmy. Dlatego w tej sytuacji wsparcie profesjonalnego doradcy strategicznego jest niezastąpione.

dowiedz się więcej

Pomagamy naszym klientom w pozyskaniu kapitału niezbędnego do sfinansowania rozwoju firmy, rosnących potrzeb w obszarze kapitału obrotowego, wdrożenia projektów inwestycyjnych, finansowania projektów M&A i przekształceń własnościowych lub wykorzystanego do realizacji działań restrukturyzacyjnych. Współpracujemy z firmami doradzając przy konkretnym projekcie jak również w dłuższym okresie, identyfikując ich potrzeby kapitałowe na różnych etapach rozwoju, opracowując i wdrażając długoterminowe strategie finansowania mające na celu kreowanie dodatkowej wartości firmy dla jej właścicieli.

Tworzymy modele finansowe, analizując różne scenariusze w poszukiwaniu optymalnych wariantów pozyskania finansowania, z uwzględnieniem zmieniających się warunków rynkowych oraz założeń dotyczących operacyjnej działalności firmy. Przygotowujemy materiały i dokumenty na potrzeby instytucji finansowych oraz bierzemy udział w negocjacjach warunków finansowania.

W szczególności, nasze usługi obejmują doradztwo w następujących obszarach:

Finansowanie rozwoju firmy

Realizacja planów rozwoju firmy, zarówno w drodze organicznej ekspansji, inwestycji, nabycia nowych technologii czy innych inicjatyw strategicznych związana jest z poszukiwaniem nowych źródeł kapitału.

Zapewniamy naszym klientom pomoc w pozyskaniu kapitału zarówno od inwestorów strategicznych jak i finansowych (fundusze Private Equity) jak również organizujemy proces pozyskania finansowania dłużnego.  W naszym podejściu do projektów związanych z dostępem do nowych źródeł kapitału zawsze poszukujemy optymalnej relacji dług/kapitał własny. Zakres naszej oferty obejmuje przeprowadzenie kompleksowej analizy przygotowującej, prognozy wyników finansowych, wycenę udziałów, przygotowanie dokumentacji transakcyjnej i udział w negocjacjach warunków finansowania.

Finansowanie transakcji kapitałowych

W większości przypadków firmy dokonujące inwestycji kapitałowych nie są w stanie samodzielnie sfinansować transakcji i stają przed koniecznością pozyskania odpowiedniego finansowania.

W tego typu projektach współpracujemy z klientami już na etapie strukturyzacji transakcji, analizując dostępne możliwości pozyskania nowych kapitałów własnych lub też finansowania dłużnego, ich źródło i koszt, w odniesieniu do opłacalności całości przedsięwzięcia inwestycyjnego.  W zależności od potrzeb klientów, staramy się wypracować takie rozwiązania, które pozwolą im pozyskać odpowiednią kwotę kapitału nie tylko na zakup firmy, lecz również na jej dalszy rozwój. Jednocześnie zawsze zwracamy uwagę na to, aby po akwizycji spółka nie utraciła elastyczności operacyjnej i finansowej, niezbędnej do realizacji jej długoterminowych celów strategicznych.

Restrukturyzacja finansowa

Jedną z możliwości restrukturyzacji przedsiębiorstwa, zwiększającą jego wartość rynkową, jest optymalizacja struktury kapitału. Doradzamy zarządom spółek w poszukiwaniu optymalnej relacji pomiędzy długiem a generowanym zyskiem oraz kapitałem własnym, przy której zminimalizowany zostaje koszt zainwestowanego kapitału a wartość firmy jest największa.

Sprawdź wszystkie obszary, w których możemy Ci pomóc: